헤지펀드 사모펀드 차이점 수익률 총정리

헤지펀드 사모펀드 차이점 수익률에 대해서 알아보겠습니다. 설립요건이나 수익률 순위등을 확인해 보고 은행의 이자만으로 투자 수익을 기대하기 힘든 세상에서 알 수 있는 다양한 금융 상품들을 아래에서 확인해 보겠습니다

 

헤지펀드

 

 

 

헤지펀드는 소수의 거액투자자로부터 사모방식으로 모집한 자금을 주식이나 채권, 원자재, 통화, 금, 파생상품등 다양한 금융상품 및 실물 상품 등에 투자해서 수익을 배분하는 집합 투자기구입니다.

 

공개적으로 모집하는 펀드에 비해 폐쇄적이지만 공격적인 투자로 고수익을 추구하는 경향이 있으며 시장의 안정성을 저해하는 양면성이 있습니다

 

주식 헤지형

저평가된 주식을 매수하여 고평가 주식을 공매도하는 방식 형태의 매매를 진행하며 주로 공매도가 허용된 국가에서 고평가 된 종목을 집요하게 공매도를 하는 것으로 유명합니다. 기울어진 운동장으로 표현됩니다

 

상황추구형 헤지펀드

주로 M&A나 파산등 기업의 특수한 상황을 활용하는 헤지펀드로 멀쩡한 기업도 적대적인 인수합병으로 곤욕을 치르게 합니다. 기업을 헐값에 매수하여 정상화시키고 비싼 값에 되파는 전략입니다

 

거시지표 투자형

 

환율이나 금리 또는 원자재등 거시적인 지표를 활용해서 투자하는 헤지펀드이며 지금까지 확인한 헤지펀드보다는 비교적으로 착한 헤지펀드로 불립니다

 

헤지펀드는 집합투자기구로 불리며 투자일임업 최소 5억 이상의 자본, 사모펀드 최소 10억 원 이상, 자산운용사는 최소 70억 이상 기본적인 자본금 자격을 갖춰야 합니다

 

사모 펀드

 

 

 

사적인 의미가 강한 펀드로 소수의 투자자로부터 모은 자금을 운용상의 제약 없이 투자를 해서 수익을 내는 펀드로 규제가 거의 없습니다. 

 

일반 사모펀드와 사모투자전문회사로 나뉘며 일반은 소수의 투자자로부터 단순 투자 목적으로 자금을 모아 운영하는 것이고 사모투자전문회사는 특정 기업의 주식을 대량으로 인수해서 경영에 참가하여 가치를 높여 고가로 되파는 방식입니다

 

장점

투자목적이 분명하고 운용상 제약이 없으며 소수의 인원으로 펀드 설립이 가능합니다. 규제가 거의 없는 것이 장점입니다

 

자본금 요건이 10억 정도이며 49인 이하 투자자로 운영이 됩니다. 사모든 헤지펀드는 폐쇄적이라 수익률이 모두 오픈되지 않았습니다. 수익률 순위가 파악하기 힘들지만 유명한 사모투자 펀드로 MBK 파트너스가 있습니다

 

펀드는 대부분 인맥이나 추천으로 가입을 하지만 무리한 투자는 항상 주의가 필요합니다